费城半导体指数简介和分析

作者:孙宇晨 来源:www.5idf.cn 2020-09-11   阅读:

费城半导体指数(PHLX Semiconductor Sector Index)简称费半,是美国股市的一个知名的产业指数,收录在美国股市上市,经营半导体制造、配销、设计、销售的重要公司。被列为美股四大指数之一。费半指数的知名度虽然不及导琼工业、S&P500或纳斯达克指数等,而且这类单一产业指数,一般在指数化投资不太会使用,但不少投资台股的人,认为它与和台股走势相关,因此常会关注此指数,本文即简介这个指数,并探讨它和台股是否有明显的相关性。

一、费城半导体指数指数简介:

费半指数最初由费城交易所制定,始于1993年12月,当时原本基准点数为200,但后来到1995年时指数作了切分,所以回溯一开始的点数改为100。目前(2019年10月8日)股价指数已达到1514点。
2007年时,费城交易所被纳斯达克买下,该指数改由纳斯达克管理至今,但名称未改变。费城系列的指数,目前除了较有名的半导体指数之外,尚有其他产业别,如油业(PHLX Oil Service Sector Index)、金银( PHLX Gold/Silver Sector Index)等指数,但知名度较低,也缺少可以投资的工具。

二、费半指数成分股收录标准:

费城半导体指数成分股的主要收录标准包括:1、在美国主要交易所上市的普通股、ADR或是有限合伙公司(Limited Partnership)2、根据行业分类标准(ICB),分类号为9576,即半导体制造、配销、设计、销售的公司。3、市值超过1亿美金。4、过去半年成交量在150万股以上。

三、费城半导体指数更新和加权方式:

费半会依照前述标准,于每年9月评价更新一次成分股,取符合上述条件,市值前30的股票纳入指数。指数基本采用在外流通市值加权,但它是一种权重上限指数,会对各指数成分股比例设限,每季会平衡调整一次。调整之后,任一成分股不超过8%,而且依此规定而到达8%的成分股不能超过5支,前5大成分股以外(第6大之后)的成分股被限定(在前几成分股多的部分分配之后)不能超过4%。目前指数中绝大多数都是在纳斯达克上市的美国公司,唯一只有台积电ADR是在纽约证交所上市的非美国公司。实际上台积电在所有费半成分股中,公司总市值最高(目前占比最高的Nvidia辉达,到2019年10月8日时,总市值为1079亿美元,还不到台积电总市值2328亿美元的一半),但因为指数加权时,只计入在美国ADR的流通市值,所以实际上在指数中占比目前只排名第6,而且因为前述的第6大持股之后的加权规则,目前只占大概4.3%左右(定期调整之后又大涨,所以能超过4%)。

四、费城半导体指数的ETF:

目前追踪费半指数的ETF有两支:(一)iShares PHLX Semiconductor ETF(SOXX):于美国上市的唯一ETF,费用率0.46%,交易量还不差。(二)国泰美国费城半导体指数基金(00830):今年于台股上市的ETF,依目前规模,经理费0.45%、保管费0.11%、指数授权费0.05%,挂牌费约0.015%,因为是今年上市ETF,实际总费用率不确定。
分享给小伙伴们:
如果本文侵犯了您的权利, 请联系本网立即做出处理,谢谢。
当前位置:孙宇晨博客 > 财经 > 《费城半导体指数简介和分析转载请注明出处。
相关文章
  • 美国S&P(标准普尔) 系列指数与相关ETF介绍

    美国S&P(标准普尔) 系列指数与相关ETF介绍

  • CRSP系列美股指数与相关ETF介绍

    CRSP系列美股指数与相关ETF介绍

  • MSCI系列美股指数与相关ETF简介

    MSCI系列美股指数与相关ETF简介

  • 为什么纳斯达克(Nasdaq)指数不适合指数投资?纳指与相关ETF简介。

    为什么纳斯达克(Nasdaq)指数不适合指数投资?纳指与相关ETF简介。