Nasdaq纳斯达克指数简介,历史走势,及投资价值

作者:孙宇晨 来源:www.5idf.cn 2020-05-23   阅读:

说起股票市场,每一个投资者都会想到美股市场的十年牛市,那么我们口中所津津乐道的美股,其实是由三个指数构成:标普500指数、Nasdaq纳斯达克指数以及道琼斯指数,在这三大指数中,纳斯达克被称为美国工业市场价格的晴雨表。

那么在本文中,我们将详细的为读者介绍什么是纳斯达克指数,怎样投资纳斯达克指数,纳斯达克指数与标普500指数的区别以及怎样投资纳斯达克指数,为更多的交易者提供投资经验。

纳斯达克交易所、纳斯达克指数及构成

1、纳斯达克证券交易所是1971年建立的全球第一个、也是世界最大的电子交易市场。是由全美证券交易商协会创立并管理。面向的企业多为成长潜力大的高科技公司。

2、纳斯达克综合指数是反映纳斯达克证券市场行情变化的股票平均指数,以100作为初始价格,到现在已经突破9000点。其中涵盖了包括计算机、电信、零售、生物技术等所有新技术行业。

3、其中纳斯达克指数包含5000多家上市公司,比世界上任何一个单一证券市场都要大,因此在美国三大指数中,纳斯达克指数比标普500和道琼斯工业指数更具有综合性,从而被称为美国工业指数类价格变化的晴雨表。

4、纳斯达克100指数是纳斯达克的主要指数,以100家公司股票作为样本来反映市场走势,是纳斯达克指数的权重股。

S&P500指数与纳斯达克指数的成分有何不同

1、纳斯达克指数多以科技股为主,S&P500指数则构成广泛,大多是工业股票。

2、纳斯达克指数中的股票涵盖全世界的新技术行业,S&P500指数中股东公司均在美国。

纳斯达克指数在各阶段的市场行情

1、1999-2000年纳斯达克指数的疯狂及破裂

上世纪90年代,美国为了发展经济,对监管机构实行放宽政策,甚至撤销了监管机制。同时美国处在一个低息的环境当中,以新科技、互联网为主的产业疯狂拉动GDP的增长。

在此背景下,更多的企业在互联网公司上面投放自己的广告。市场没有监管机制的情况下,投行为了获取经济利润,也投入大量资金给支持互联网企业,甚至是毫无前途可言的企业,并且有些互联网企业在IPO的时候股价就已经被哄炒到2倍以上。在全民疯狂炒作以互联网为主的股票时,泡沫已经开始出现。

1.1 泡沫到来时的疯狂

1998年10月8日,纳斯达克指数低开低走,收盘时拉出一根巨量下影线,收盘价与开盘价持平,标志着回调结束。纳斯达克指数从1357点开始了长达17个月的牛市行情。

1999年2月1日,纳斯达克指数冲向主升浪的第一个山头2533点后开始回落,此时成交量出现放量以阴线收盘,表示交易者开始套现离场,第二日的大阴线确认了2533点的顶部,随后股价开始回落,2月18日,股价向下探底至2224点时急速拉升,在60日线附近得到资金面的支撑,部分投资者看多情绪依然高涨,底部买入者逐渐变多。

随后6个月内,股价在60日线均线支撑下震荡前进,并且时常跌破60日均线试探,然而无法有效跌破,却也无法突破支撑位2920点。

1999年10月28日是美国投资者最疯狂的一天,202家S&P500指数成分公司中,78%公司的业绩超过华尔街分析师的预期,伴随着国际紧张形势的缓和,纳斯达克指数突破6个月内高点2920点开启了牛市行情的主升浪,直指最高点5132点。

1.2 泡沫结束后的恐慌

上述讲过,在90年代的美国放宽金融监管,甚至是取消监管机制,在竞争的市场中一旦缺少正义与公平的裁判员,那企业数据造假就会成为常态。而美股已经在繁华的牛市中冲昏了头脑,疯狂的结局注定是悲惨。

1999-2000年上旬,美联储已经意识到低失业率和经济过热将会带来通货膨胀等经济不良因素,利率不断提升,从4%提高到6%,然而依然控制不住已经疯狂的市场。

在流动性相对减少,企业利润也逐步收窄,互联网企业间的并购也使得市场上的现金不断被吞食的背景下,在指数达到5000点的时候,很多有眼光的投资者看到了繁荣后的危机,开始逐步套现逃离。

2000年3月10日,纳斯达克指数迎来了巅峰价格5132点。没有人认为这里是指数的顶点,在几日后的回落中,交易者仍然认为这只是技术性的回调。

3月24日,指数价格再一次回到5100点附近,但是此次上涨的背后隐藏著成交量的减弱与KD指标形成头部背离,技术面上明确给出了出场信号。随后7天里,成交量疯狂放大,指数价格跳空破掉60日均线,市场卖盘增多。

4月10日,5、10、20日均线同时死叉60日均线,空头趋势形成。

4月14日,纳斯达克指数跳空低开,跌幅达10%,创下美国三大股市单日跌幅最大的记录,大量的恐慌情绪使千亿的美元市值一天内化为乌有。华尔街日报恐慌的向交易者喊出,纳斯达克已经进入熊市!

5月指数价格最低点3042点后暂时稳住,恐慌情绪得到遏制,在未来长达5个月的时间里,价格一直没有跌破过3000点,然而华尔街分析师认为纳斯达克指数并没有出现底部,2000年10月,5、10、20日均线再次死叉60日均线,新的一轮下跌行情启动。在毫无希望的下跌趋势里,价格再也没有站上过60均线,市场丝毫看不到反弹的机会,直到2002年10月,纳斯达克指数到达了这波长达19个月熊市的低点1108年,跌幅达78%。一年多的利润基本回吐殆尽,市场情绪近乎达到冰点。

如何投资纳斯达克指数

笔者建议投资纳斯达克指数最常用的是购买指数ETF和期货投资。

长线投资

推荐投资者购买纳斯达克100指数,权重股在当中占比大,减少选股时间。

QQQ:追随纳斯达克100指数成分股的指数基金,佣金少,安全可靠且交易量巨大。

PNQI:追随纳斯达克前几只大型互联网企业的指数基金,安全级别高,且近年来PNQI涨幅超过纳斯达克100指数。

短线投资

建议用纳斯达克CFD交易,资金少杠杆大,利用杠杆快速获利;

双边操作,多空均可投资,更好的利用双边操作获利或者规避风险。

注意事项:杠杆交易风险很高,不建议经验不足的交易者投资。

          双边操作风险加倍,建议交易者认清趋势走向再投资。

总结

本文从纳斯达克指数的背景介绍,并举例指出纳斯达克指数的泡沫与危机,广大投资者在投资纳斯达克指数的时候,按照自己的投资风格来决定自己是适合长线投资还是短线投资。

了解了期货投资的风险之后,更应该提高自己的交易水平,不管股市是泡沫也好还是暴跌也好,只要投资者有着过硬的技术与严格的纪律,趋利而避害,才能在波云诡谲的资本市场立于不败之地。

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