美联储维持利率不变,美元为何再次深陷窘境?

作者:孙宇晨 来源:www.5idf.cn 2020-08-14   阅读:

美国经济备受打击,美元指数跌势加剧;金银市场震荡显现,看涨势头依旧不减?原油市场动荡不安,原油需求恐遇挑战;澳洲四面楚歌,澳元持续走高;英国央行利率公布,英镑节节高升;比特币搭上顺风车,成功破万!

美国经济数据打击沉重,美元深陷窘境无法自拔

上周市场的全部焦点都聚集在美联储的财政货币政策与美国GDP数据的公布上。美联储意料之中宣布基准利率维持在0%-0.25%不变,但之后美联储主席鲍威尔偏鸽派的发言却引发市场巨震。鲍威尔重申美联储没有考虑加息。

市场分析认为,美联储当前遇到的问题是如何最有效的使用当前的前瞻性指引和量化宽松工具,并且有分析师预计,美联储很可能通过将前瞻指引与经济目标结合在一起的方式,为实施收益率曲线控制铺平道路。

紧随其后的GDP年率令市场大失所望,数据显示美国第二季度GDP年率下降32.9%,成为至少自1940年以来最大幅度萎缩。

另外,同时出炉的美国至7月25号当周的初请失业金人数也给市场狠狠泼了一盆冷水。初请失业金人数增加143万,较前一周增加1.2万人。

受经济数据的消极影响,美元指数跌破93,上周美元指数报收93.455,一周下跌0.94%。除美元以外,标普500指数与道琼斯指数也遭受打击,悲观的GDP数据公布后标普500与道琼斯指数迅速下跌。

上周标普500指数报与道琼斯指数分别报收于3246.22和26428.32,标普500一周上涨0.33%,道琼斯指数一周下跌0.84%。由于大型科技公司亚马逊,苹果,脸书与谷歌财报的积极结果对冲了经济数据的消极影响。上周纳斯达克指数继续脱颖而出,上周报收于10745.27,一周涨幅2.71%。

本周,影响美元与股市的核心依旧围绕着美国新经济刺激法案的落地与非农数据的强势来袭。由于众议院与参议院休会时间问题,不出意外,该项法案或将于8月7日之前达成,而美国经济复苏的重重阻碍,也使得非农就业数据与失业率成为市场关注的重中之重。本周市场暗流涌动,投资者应谨慎应对。

黄金白银动荡显现,黄金打破2000大关迫在眉睫

上周黄金白银结束持续增长走势,陷入小幅盘整,但整体仍维持上升趋势。上周公布的大多数经济数据都未对市场风险情绪产生积极影响,而中美关系降至冰点,美国新增感染人数续创新高等老生常谈且短时间内无法解决的事件持续助推着市场对黄金的需求。

此外,美国两党对于新经济刺激法案的争论毫不让步,而美国总统特朗普“推迟2020年总统大选”的推文等,让市场对于未来形势的不确定性加大而陷入恐慌,再次导致市场避险需求增加。上周黄金和白银分别报收于1974.9美金和24.341美金,一周分别上涨3.91%和6.95%。

除此之外,央行利率与债券收益的大幅走低,使投资黄金的机会成本降低,因此当前情况下,投资黄金似乎是一个绝佳选择。但是就短期来看,由于大量资本进入黄金市场,导致黄金处于买超状态,黄金回调风险依然相对较大。从长期来看,越来越多的机构投资者进入市场支撑黄金的进一步平稳上升,而黄金价格的短期回调似乎给其他投资者更多进入黄金市场的机会。

原油市场危机四伏,油价复苏遥遥无期

上周美国API和EIA原油数据再次给市场带来惊喜。根据API与EIA数据,美国原油库存不可思议的分别减少了682.9万桶和1060万桶。但是EIA数据显示,美国原油库存仍较五年同期平均水平高出17%,并且汽油和蒸馏油不减反增。

上周原油市场受库存的利好消息影响,原油价格小幅上升。随后美国GDP数据公布后美国原油与布伦特原油价格迅速跳水,使美油跌破40美金/桶,而布油跌破42美金/桶。上周,美国原油与布伦特原油分别报收于40.44美金/桶和43.62美金/桶,美油一周下跌1.94%,布伦特原油一周上涨0.74%。

由于OPEC于上月开始放松减产计划,导致市场对于原油供给过量产生担忧情绪。然而,事实上当前原油需求确实远没有比之前市场预期的乐观。亚洲原油买家需求正在减弱,因此OPEC等国与俄罗斯正试图通过降价方式来吸引买家。特别是世界最大的原油进口国中国正面临着原油库存告急的情况。

此外,尽管全球大部分地区经济重启,但疫情的再次反弹导致原油市场需求雪上加霜。本周,API与EIA原油库存数据能否持续下降仍是市场关注的重点。另外,疫情的蔓延趋势也可能导致原油市场呈现上涨乏力的情况,值得留意。

澳大利亚四面楚歌,澳元能否继续突破?

上周澳大利亚疫情的死灰复燃再次造成市场的担忧,原本市场对经济封锁将会缓解疫情的期望彻底破灭。此外,上周公布的澳大利亚消费者价格指数较第一季度下降1.9%,为72年来最大降幅,同时这标志着澳大利亚陷入通缩。

导致澳大利亚CPI指数进一步下跌的主要原因为:

1. 受疫情影响,免费儿童保育,学前和小学教育骤降。

2. 在全球油价暴跌的推动下,燃料成本大幅下跌。

CPI数据公布后,澳元/美元小幅下挫,随后反弹。此外,澳元没有受到国际地缘政治紧张带来的负面影响,反而中国制造业采购经理人数据支撑了澳元进步走强,使澳元/美元破0.72,创过去1年以来最高水平。上周澳元/美元报跌0.71412,一周上涨0.52%。

本周,澳大利亚利率与财政货币政策即将公布,由于澳洲经济已陷入通货紧缩,市场预计澳洲央行可能采用利率调节措施或是针对债券收益率采取行动以扭转当前局面,因此澳元未来走势或将受到直接影响。

英国经济前景堪忧,英镑/美元为何节节高升?

上周英镑的表现闪耀全场,截至上周三英镑/美元成功实现连续10天上涨。上周英镑/美元报跌1.3082,一周上涨2.29%。然而,令人担忧的英国失业率问题,始终让市场对英国经济的复苏持悲观态度,同时,英国新增感染人数激增导致英国政府宣布了更多地区封锁。

一份来自安永的分析报告称,尽管英国经济以步入经济复苏的正轨,但可能需要到2024年才能彻底恢复到冠状病毒封锁之前的水平。他们认为,不断上升的失业率、较低的商业投资水平和消费者信心是可能是在未来拖累英国经济的三个关键因素。

此外,脱欧谈判仍然停滞不前。欧盟表示,欧盟与英国必须在10月份之前达成协议,以便有时间在今年年底之前获得批准,但是双方都表示,谈判可能会陷入僵局。

本周英国央行利率与财政货币政策即将公布,届时英国央行将会对英国经济复苏的速度进一步说明。大多数经济学家认为英国央行在今明两年可能把银行利率维持在0.1%的历史地位,并在今年11月或12月时宣布700亿欧元的资产购买计划。

比特币搭上黄金顺风车,成功破万!

上周对于加密货币投资者来说无疑是让人兴奋的一周。自2017年以来,比特币价格首次突破1万美金。比特币于上周日突破12000美金,随后快速下跌至10,500美金左右。

显然,这次暴涨主要归功于黄金价格的飙升以及美元的大幅贬值。首先,一些投资者认为比特币与黄金拥有一样的储藏价值,所以在当前政治经济混沌情况下,不少加密货币信徒认为此时持有比特币是一个最佳选择。其次,美元的大幅贬值使很多人再次相信持有比特币可以抵抗货币危机。

但是,值得注意的是,虽然黄金与比特币的相关性日益增加,但是比特币并没有内在价值,而且比特币的储藏价值也值得深思,所以与其说比特币的上涨是受黄金与美元的影响,不如说市场上比特币的狂热分子在抓住黄金上涨的时机推高比特币价格。

此外,央行数字货币在全球持续升温,多国在近期加紧了数字货币研发和布局的步伐,从乐观的角度讲,部分国家政府试图将数字合法化间接的给予了比特币更多潜在价值。当前比特币破万给市场增加了流动性,激活了市场,因此加密货币投资者或应抓住短期机会,谨慎行事,避免市场剧烈动荡带来的风险。

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