25万=3万,是否只是一碗励志鸡汤?

作者:孙宇晨 来源:www.5idf.cn 2020-11-07   阅读:

最近有一篇网路文章在社群上疯传,大意是说,他邻居月薪有25万,虽然25万月薪时,能够有些小小的奢侈,譬如说喝星巴克不眨眼,或是出门只搭计程车等等。但月薪25 万有25万的辛苦,月薪3万也有同样的辛苦。「对于快乐与否的感受度」差别其实不大。最终,只有你再也不用赚钱,也能以自己热爱的方式生活。或是,能无后顾之忧的做自己喜欢的事情,才是真正的奢侈。换句话说,似乎25万与3万的差异不大,重点是能够找到自己的快乐。这当然听着,有点白日梦的味道,月薪3万,会有一天累积出跟月薪25万一样的资产吗?今天我们就谈谈这个话题。

我们的老祖先们天生爱做白日梦,这不是一天两天,是过去这一万多年来都是这样。我们讲一个4000多年前的一个白日梦的故事。在西元前2100多年前,在卓罕这个城市(现今的中亚地区)里的会计人员,在一块陶土板上,以楔型文字记载着一群牛在十年期间的生长情况,以及在牛群数量呈现指数生长的前提下,他预计可以获得相应牛奶与起司的数量。陶土板上面也计算了所产出食物的经济价值,使用的单位则是古代近东地区的银币。他假设没有任何牛只死亡以及配对成功的牛只,每年都可以生出一头小公牛或母牛。在之后的几年,每一年每一头母牛都会生下一只小牛。就这样只要十年的时间,原先两头牛,便会壮大成一整个牛群。

你看几千年前,我们在卓罕的这个老祖先,就可以利用数学工具计算出来抽象几何成长模型。而且同时这也是一套投资模型,因为获利的最后一行,他将整个流程所有的成果都转换成了当时的银币。从金融的观点来看,我们这位祖先似乎是在写一个类似投资的获利成长模型,其中,牛只就是投资,而乳制品的销售量则代表了年度的获利。为什么我们的祖先们会需要设计这样一套模型呢?当然这是在一个理想的情境下所做的假设,例如牛只都不会死亡,而且价格都不变动,小牛出生的数量也都一如预期。然而,这看起来就像是完美的业务销售话术或是DM,可以用来鼓动一户人家一次买下两头牛,并且好好照顾他们。

同时,从两头牛开始,花十年的时间,可以得到一整群的牛,这块陶土板蕴含了时间本身是有价值的概念。这无疑是抽象的金融思维的的惊人展示。而且卓罕的老祖先所设计的「业务计画」也体现了对成长与变动的预期,不仅是对牛只本身,也包含了牛群供养的对象。随着牛只不断增加,他们所能供养的人口也随之增加。

回到25万与3万的故事,人生有各种的不公平,出生的家庭背境不公平,天生的智商才能不公平,简单来说,就是天生有些人运气比较好。然而,唯一公平的是大家有的「时间」是一样的。时间是最公平的。我们卓罕老祖先的陶板讨论的其实我们现代人都懂,他叫做「复利」,也就是利滚利,大牛生小牛,小牛再生小牛。

假设25万月薪小张或3万月薪小王都能存下1/3,分别是8.3万与1万,如果因为选择的工具不同,小张薪水高,但他忙只放定存,定存利息是1%。而小王去找到一个20%年化报酬率的投资工具,那么在20年之后,他们两位的财富分别会是2201万以及2240万,月薪三万的小王顺利实现超车了。你可能会说,这20%的年化报酬率也太扯了,去哪里找一个20%的报酬率?但如果是35年时间,则报酬率会下降到11.1%,如果是45年的时间,则报酬率可以进一步降到9%。但9%还是很高,你现在是在想这个问题吗?

其实我想告诉你的是,在真实世界中,复利所代表的指数报酬率并不存在。不但是没有9%,即使3%或2%,或是1%都不存在。为什么呢?当我们把时间的尺度拉长到30年,我们回到1990年代初期,中国当时定存的利率就有将近9%。所以你发现了吗?当时3万月薪的小王,确实有9%定存,但真实世界中,不会有长时间的指数级的​​成长。复利本身就是一碗鸡汤。

真实世界里的成长轨迹,如果不是一条指数级成长的曲线,那是什么样子呢?你可以想像一条类似S型的曲线。其实这是数学家所说的「逻辑函数」的样子,我在文稿中,有放了一张逻辑函数的曲线的样子,你可以来看看。要想像这条线也不难,在时间一开始,成长的曲线是平缓的,然后在一个时间点之后,成长会加速,这条线就会变得陡峭,然后又过了一​​阵子,陡峭的线又会开始逐渐变平缓,成长会变慢。其实这条曲线我们在观察企业成长的时候很常见,一开始是草创期,然后进入扩张期,成长加速,接着就进入成熟期。

这条S型曲线,也出现在这次新冠疫情期间全球确诊人数上,也因此病毒最终会被控制住,而确诊人数将会停止增加。

好,客观的部分讲完了,下面我讲我自己主观的想法,单纯是我的想法而已,你也可以不认同。如果你跟我ㄧ样还是想希望有一天能超车25万月薪,你需要的还是寻找投资机会,只不过不能建构在虚幻的复利身上,要想用钱生钱就是得要冒险。然而,要抓紧一只飙股实在太难,我能做的其实是掌握一个产业或是一个大趋势。举例来说,2009年开始中国的房地产市场就开始出现明显的加温的现象,当时要赚到钱,就是要去勇敢地借钱,贷款来买房,当然房地产的时代过去了(我觉得啦,或是不像十年前了)。

接下来,我注意到区块链技术,将会改变我们未来的许多面向,因此我也觉得加密货币是值得持有的。而且这个生态正在野蛮生长,蕴藏很多乱象以及无穷的机会。然而,要去押注哪一个币会活下来是不切实际的,我对加密货币投资的概念是,「不是去投一只币,而是去投这个产业」,所以我在加密货币的投资就是参考股价指数的编制方式,选择市值加权法,按照市值大小,照比例投资前几大市值的加密货币。这些币潮来潮去,当他的市值上升,或是真的有实际的运用能创造价值,我能确保我手上会有。其实现在有些DeFi去中心化金融,保守的投资,比银行存款的安全性稍低但却有15~20%报酬率,当然不可能长此以往都是这么高,但我想对月薪三万的小王说的是,在加密货币市场,不要小看3万元的投资,这是一个对小散户极为有利的市场,即使你只有几百元也能尝试,投资金额的门槛极低,而且应该是我看过最低的。剩下的,就是交给运气了。不能否认,最后运气还是扮演了很重要的角色,只不过投一个产业的作法,能尽可能让我不要错过某些好运。

分享给小伙伴们:
如果本文侵犯了您的权利, 请联系本网立即做出处理,谢谢。
当前位置:孙宇晨博客 > 生活 > 《25万=3万,是否只是一碗励志鸡汤?转载请注明出处。
下一篇:贫穷的本质
相关文章
  • 如何不再拖延?5个方法让你从此消灭拖延症!

    如何不再拖延?5个方法让你从此消灭拖延症!

  • 如何分辨猫是否脱水?

    如何分辨猫是否脱水?

  • 好像没看过猫咪流汗?这样不会太热吗?

    好像没看过猫咪流汗?这样不会太热吗?